O Patrimônio Líquido, definido como a diferença entre o Ativo e o Passivo, é um indicador fundamental da Saúde Financeira de um indivíduo ou empresa. Em termos práticos, Patrimônio Líquido e Riqueza são conceitos intrinsecamente ligados, representando a acumulação de valor ao longo do tempo. Para o aumento do Patrimônio Líquido e, consequentemente, da Riqueza, é essencial seguir uma abordagem multifacetada que engloba Poupança, Investimento, Educação, uso estratégico da Alavancagem e uma Mentalidade de Negócios.
Seguem cinco passos para o crescimento da Riqueza Pessoal, considerando inicialmente a proposta da Practical Wisdom em um vídeo de 2021 complementados por bibliografia relacionada às Finanças Pessoais.
Poupar da Maneira Correta
A Poupança é a pedra angular da construção de Riqueza. Não se trata apenas de guardar dinheiro, mas de fazê-lo de forma disciplinada e com um propósito claro. Conforme Todd Tresidder, a Riqueza é uma forma de gratificação adiada, exigindo sacrifícios intensos. Criadores de Riqueza bem-sucedidos compreendem a dualidade de Poupar e aumentar Ganhos.
Warren Buffett, em seus conselhos aos participantes da Universidade Berkshire, enfatiza a importância de começar a poupar cedo. Ele observou que a Poupança na adolescência, quando os pais cobrem as obrigações financeiras, pode valer significativamente mais no futuro devido ao poder dos Juros Compostos. Um dólar poupado nessa fase, ele conjecturou, pode valer US$ 20 no futuro.
Poupar significa restringir o Consumo para juntar dinheiro para o futuro. Poupar para um objetivo definido, como a casa própria (com a prestação sendo uma forma disciplinada de poupança) ou um “colchão de segurança” para a reforma, é crucial. A importância da Poupança contínua para a formação de Capital é reforçada por estudos como o Global Investment Return Yearbook (GIRY, 2007) da London Business School. Ensinar as futuras gerações a poupar, independentemente de seus ganhos, é um legado valioso.
Começar a Investir
Enquanto Poupar é o ato de acumular Capital, Investir é o processo de fazer esse Capital trabalhar para você. Não é necessário ter grandes somas para começar; o Tempo e o poder dos Juros Compostos são os maiores aliados do investidor.
A Prudência é um princípio fundamental no investimento, conforme ensinado por Benjamin Graham e endossado por Warren Buffett. O “princípio da margem de segurança” sugere que não se deve investir em um título a menos que haja forte convicção de que o Preço pago é substancialmente inferior ao Valor intrínseco. Investir, na sua essência, é buscar um Valor que justifique a quantia paga. A habilidade mais importante para o investidor não é o conhecimento absoluto, mas a capacidade de definir realisticamente o que não se sabe.
A Tolerância ao Risco é um fator psicológico crucial. O Mercado de Ações, por exemplo, pode ser volátil, e investidores sem a Disposição ou Estrutura Psicológica para suportar baixas podem sofrer. A recomendação é alinhar os investimentos com a Personalidade e o Perfil de Risco individual.
Ações, apesar de seus riscos, são consideradas um meio legítimo e uma boa alternativa para valorizar a Poupança do trabalho. Para investir no mercado acionário, o conhecimento das operações aritméticas básicas é suficiente, pois um investimento é avaliado pelo Rendimento que proporciona. Investir com o objetivo de viver de Dividendos é uma estratégia para investidores genuínos. É válido ressaltar que as melhores oportunidades de investimento em ações muitas vezes surgem quando o mercado está em Baixa.
Investir na Educação
A Educação é um ativo intangível de valor inestimável para o aumento do Patrimônio. Não se limita a diplomas universitários, mas abrange o Aprendizado Contínuo e o aprimoramento de Capacidades. A Educação Permanente prepara indivíduos para as constantes mudanças no cenário financeiro e profissional.
A relevância da Educação é tão grande que, para a classe média, ela se tornou um dos “três desejos” prioritários, superando a Casa Própria ou o Automóvel. A busca por Educação Financeira, muitas vezes fora das escolas convencionais, exige humildade, boa vontade e esforço, especialmente para profissionais que, apesar de bem-sucedidos em suas áreas, enfrentam dificuldades em empreendimentos comerciais.
A Experiência Financeira Precoce é uma grande vantagem para o jovem capitalista. Milionários, em geral, atribuem grande importância à Educação, investindo significativamente na Formação dos seus descendentes. Curiosamente, para ganhadores de Alta Renda, a relação entre a Educação Formal e a Acumulação de Riqueza pode ser negativa, sugerindo que o sucesso financeiro vai além dos títulos acadêmicos.
Os abastados, especialmente os “self-made men“, são sensíveis a Preços para muitos bens e serviços, mas menos quando se trata de consultoria em Investimentos, Contabilidade, Impostos, Serviços Legais, Saúde e, crucialmente, Educação e Moradia. Perdas financeiras, segundo os Axiomas de Zurique, podem ser vistas como Despesas de Educação, reforçando a ideia de que o aprendizado é um processo contínuo e valioso. A leitura de materiais como as cartas de Warren Buffett aos acionistas da Berkshire Hathaway Inc. oferece uma “educação informal extremamente valiosa“.
Usar Alavancagem
A Alavancagem, em suas diversas formas, permite multiplicar o poder de compra e o retorno sobre o Investimento. No entanto, é uma ferramenta que exige cautela, pois carrega riscos inerentes. Existem diferentes tipos de Alavancagem:
- Alavancagem Financeira: Utilização de capital de terceiros (empréstimos) para financiar investimentos. Empresas bem administradas nos EUA geralmente apresentam uma alavancagem financeira inferior a 5. No entanto, Warren Buffett e Charlie Munger desconsideram amplamente a Alavancagem Financeira como estratégia para enfrentar a inflação, pois historicamente ela pode levar à ruína. Max Gunther, em “Os Axiomas de Zurique“, alerta que “ao longo da história, é a alavancagem que acaba com as pessoas“.
- Alavancagem de Tempo: Otimização do tempo para maximizar resultados, como a automação de processos.
- Alavancagem de Conhecimento: Aplicação do conhecimento adquirido para gerar maior valor ou retorno.
- Alavancagem de Relacionamento: Utilização da rede de contatos para criar oportunidades.
- Alavaqncagem de Sistemas e Tecnologia: Implementação de sistemas e tecnologias para escalar operações e aumentar a eficiência.
É importante entender os riscos da Alavancagem. O risco total de uma empresa é o produto de sua Alavancagem Operacional e Financeira. Enquanto a Alavancagem Operacional de uma empresa pode ser controlada pelo proprietário, ao examinar o mercado de ações, a Alavancagem Financeira ajuda na decisão de investimento. Apesar de seu potencial para amplificar ganhos, a Alavancagem é uma prática que deve ser utilizada com extrema Prudência.
Tratar sua Riqueza como um Negócio
Adotar uma Mentalidade Empresarial é fundamental para o crescimento do Patrimônio Líquido. Isso implica em Planeamento Financeiro Estratégico e uma visão de Longo Prazo para alcançar a Liberdade Financeira.
É importante considerar a distribuição do Patrimônio Total, incluindo Imóveis e Negócios Próprios. Montar um negócio deve ser guiado pela paixão, mas a racionalidade é essencial para a rentabilidade. Ter os pés no chão, trabalhar com o coração, mas refletir com a razão, são conselhos valiosos. A escolha de sócios e a capacidade de trabalhar em grupo são fatores críticos para o sucesso empresarial.
Comprar Ações na Bolsa de Valores pode ser comparado a ter cotas de uma empresa, com a diferença de que, na bolsa, a empresa já está precificada. O planeamento prévio, mesmo para a compra de ações, é relevante para evitar maus negócios.
Milionários, frequentemente, possuem negócios considerados “normais” ou até “tediosos“, mas são operações altamente Eficientes. Eles entendem que a Diversificação de Capital em diferentes negócios e o recebimento de Dividendos são chaves para rendimentos exponenciais. Embora muitos donos de negócios não se tornem milionários, certas categorias de negócios tendem a ser mais lucrativas. Os Abastados compreendem os Riscos e as chances de Sucesso ou Fracasso nos negócios e geralmente estabelecem metas muito elevadas para si mesmos.
Conclusão
Aumentar o Patrimônio Líquido é um processo que exige Disciplina, Conhecimento e uma Abordagem Estratégica. A Poupança correta e precoce forma a base. O Investimento inteligente, alinhado ao Perfil de Risco e baseado em princípios como a Margem de Segurança, potencializa o crescimento. O investimento contínuo na própria Educação, compreendida em seu sentido mais amplo, capacita o indivíduo para as Oportunidades e Desafios. A Alavancagem, embora poderosa, deve ser usada com extrema cautela e entendimento de seus riscos. Finalmente, a adoção de uma Mentalidade de Negócios para gerenciar a própria riqueza, com planeamento e visão estratégica, é o que transforma a acumulação de ativos em uma jornada consistente rumo à Liberdade Financeira e à verdadeira Riqueza.
Referências
BAZIN, Décio – Faça fortuna com ações – Editora CLA, 2017.
BUFFETT, W & CUNNINGHAM, L A – As cartas de Warren Buffett – Lições de investimento e gestão selecionadas das cartas aos acionistas da Berkshire Hathaway – Editora Sextante, 2022.
GALLAGHER, Lilian – Como aumentar seu patrimônio – Tudo o que você sempre quis saber sobre investimentos e ninguém teve tempo de explicar – Editora Campus, 2004.
GRAHAM, Benjamin – O Investidor Inteligente – Editora Bovespa, 2007.
GUNTHER, Max – Os Axiomas de zurique – Os conselhos dos banqueiros suíços para orientar seus investimentos – Grupo Editorial Recorde, 2019.
KIYOSAKI, Robert T. / LECHTER, S L. – O Guia de investimentos Pai Rico Pai Pobre – Editora Campus, 2002.
LONDON BUSINESS SCHOOL – Global Investment Return Yearbook (GIRY), 2007.
LUQUET, MARA & ASSEF, ANDREA – Você Tem Dais Dinheiro do que Imagina – Um guia para suas Finanças Pessoais – Editora Saraiva, 2006.
MARTINS, José Pio – Educação Financeira ao Alcance de Todos – Editora Fundamento, 2004.
NIGRO, THIAGO – Do Mil ao Milhão sem Cortar o Cafezinho – Editora HarperCollins Brasil, 2018.
PECAUT, DANIEL & WRENN, COREY – A Universidade da Berkshire Hathaway – Editora Alta Books, 2020.
SMARRITO, Marcelo – Desmistificando a Bolsa de Valores – Quem disse que ela não é para você? – Editora Campus, 2007.
STANLEY, Thomas J. & DANKO, William D. – O Milionário Mora ao Lado – Os surpreendentes segredos dos ricaços americanos – Editora Manole, 1999.
Outro artigo neste website: Os Quatro Pilares das Finanças Pessoais
Vídeo citado no artigo: How to create wealth if you’re starting from zero
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